私募證券投資通常具有較高的流動性，投資者可以在需要時快速出售持有的證券。

一般來說，私募證券投資基金的投資標的流動性、投資策略、投資者需求等因素會影響其流動性。例如，開放式私募證券投資基金可以設(shè)立存續(xù)期間可辦理基金份額申購、贖回的開放式私募證券投資基金和存續(xù)期間不得辦理基金份額申購、贖回的封閉式私募證券投資基金。私募證券投資基金主要投向流動性較低資產(chǎn)、衍生品、境外資產(chǎn)的，投資者風險評級不得低于基金風險等級。

《運作指引》加強流動性風險管理，對于一般的開放型私募證券基金的開放頻率限制為不得高于每月一次，對于僅面向特定專業(yè)投資者的開放型私募證券基金開放頻率予以豁免 ，在確保公平對待投資者前提下，協(xié)商采取巨額贖回的流動性管理措施。