假外資企業(yè)ODI手續(xù)如何辦理？（如何提高通過率）

假外資”現(xiàn)象有很多目的，早期常常是為了成立虛假的FDI企業(yè)，騙取國家優(yōu)惠政策。隨著資本的大量流入和積累，稀缺性有所降低，中外資企業(yè)條件待遇也逐漸統(tǒng)一，日常管理中還是存在可疑和虛假行為，那么當(dāng)前的“假外資”的渠道模式有哪些新變化，新動(dòng)向，其中存在的動(dòng)力又有哪些？我們將結(jié)合案例來為大家全面剖析。

一、“假外資”概念

“假外資”主要指的是，表面上有外資流入，比如成立外商投資企業(yè)，并購或股權(quán)轉(zhuǎn)讓，如果追溯資金來源，流入的資金并不屬于外商，而是境內(nèi)的資金先流出再流入（返程投資），或者是境內(nèi)客戶存放在境外的資金以外資名義流入。

“假外資”都是有線索可循的，日常管理中都是本地企業(yè)主一人說了算，沒有外商影子，員工都認(rèn)為是在一家中資企業(yè)工作。執(zhí)照上外方也常常是注冊(cè)在香港、英屬維爾京群島、開曼群島等地。在資金的流動(dòng)方面，一是通過各種渠道在境外獲得資金，主要有地下錢莊、貿(mào)易收付匯、非貿(mào)易、并購及股權(quán)轉(zhuǎn)讓、境外借款等途徑。二是企業(yè)成立后，有的會(huì)構(gòu)造各種虛假交易抽逃資本金。

資本項(xiàng)下主要是通過境外投資，境外借款，股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式將資金調(diào)出境外。

案例12：境外投資返程。企業(yè)A向管理部門申請(qǐng)辦理境外投資，100萬美元額度批下來后資金匯出到在境外投資設(shè)立的B企業(yè)，企業(yè)沒有實(shí)際經(jīng)營和融資行為，后資金快速流轉(zhuǎn)到境外C企業(yè)，C企業(yè)又以在境內(nèi)設(shè)立外資企業(yè)名義匯回資金，辦理FDI登記時(shí)承諾為非返程企業(yè)，后在相關(guān)外匯業(yè)務(wù)辦理中被發(fā)現(xiàn)返程投資屬性。

案例13：違規(guī)境外投資回流。A地十多年前紛紛出國海外務(wù)工，前后出去將近1萬人，一開始是用資金的工資參與境外非洲礦產(chǎn)的開發(fā)，后來也通過非正規(guī)渠道將境內(nèi)資金轉(zhuǎn)移到海外參與礦產(chǎn)開發(fā)，很多是自己的親朋好友的資金，由一個(gè)境外務(wù)工人員代持，弄了簡單的出資證明和分紅比例約定，是未經(jīng)批準(zhǔn)的自發(fā)行為。后來，礦產(chǎn)開發(fā)積累了幾十億元的利潤，以外資的身份回國設(shè)立外資企業(yè)。

案例14：國資平臺(tái)境外發(fā)債返程投資。A縣國資平臺(tái)公司，在境外發(fā)債10億美元，期限3年，券商為了協(xié)助完成招商引資任務(wù)，發(fā)債主體為境外平臺(tái)，融資后直接作為外資流入。據(jù)了解，該債券由于縣域財(cái)政狀況一般，評(píng)級(jí)不高，最終購買方也都是地方銀行等機(jī)構(gòu)，實(shí)際債務(wù)人，債權(quán)人均為境內(nèi)機(jī)構(gòu)，典型的“假外資”。資金也大多用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，債務(wù)到期后需要接續(xù)還舊，一旦中間出現(xiàn)狀況就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

案例15：政府融資平臺(tái)境外發(fā)債QFLP（合格境外有限合伙人制度）模式。A縣政府平臺(tái)公司在境外發(fā)債3億美元，融資后成立QFLP基金，投資境內(nèi)私募股權(quán)。由于QFLP能夠統(tǒng)計(jì)為招商引資，很多地方政府都在積極開展，但業(yè)務(wù)本質(zhì)上和境外發(fā)債返程投資是一樣的（債權(quán)人和資金最終用途）,“明股實(shí)債”風(fēng)險(xiǎn)大，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注，加強(qiáng)穿透監(jiān)管能力，特別是除了完成“招商引資”任務(wù)外，私底下還有沒有什么動(dòng)力或壓力？

案例16：企業(yè)內(nèi)保外貸后履約賠付。企業(yè)A在銀行辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，讓銀行為香港的企業(yè)B開立備用信用證提供擔(dān)保，在香港銀行辦理金額3770萬美元貸款，履約賠付金額高達(dá)3770萬美元，企業(yè)向銀行繳納人民幣全額保證金。一年后，該筆業(yè)務(wù)履約賠付。后來經(jīng)過調(diào)查，該筆業(yè)務(wù)其實(shí)是借新還舊兩年期的另一家銀行貸款，而上筆業(yè)務(wù)也是償還前期的貸款，最終發(fā)現(xiàn)多年前最早的那筆貸款在境外也沒有按貸款用途使用（當(dāng)時(shí)用途為收購股權(quán)），境外公司也是境內(nèi)家族成員實(shí)際控制，經(jīng)過多次騰挪轉(zhuǎn)移之后，作為投資款匯回境內(nèi)。

案例17：境外借款后長期使用。境內(nèi)企業(yè)A在境外注冊(cè)公司B，后境外公司在境外融資50萬美元，期限5年，作為外商投資款匯入境內(nèi)。后以境內(nèi)企業(yè)的利潤分配匯出，部分用于歸還貸款。

案例18：股權(quán)轉(zhuǎn)讓虛報(bào)溢價(jià)。境外企業(yè)A與境內(nèi)企業(yè)B簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，境外企業(yè)A轉(zhuǎn)讓45%的C企業(yè)股權(quán)給B，定價(jià)高于財(cái)務(wù)審計(jì)價(jià)格1200萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓總金額高達(dá)億元，資金以股權(quán)轉(zhuǎn)讓款匯出境外。后經(jīng)過稅務(wù)調(diào)查，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)存在巨額偷稅漏稅行為，才拔出蘿卜帶出泥，發(fā)現(xiàn)虛假溢價(jià)資金流出行為。核實(shí)，該企業(yè)A為境內(nèi)企業(yè)B控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，后在境內(nèi)又投資了多家外資企業(yè)。