2022年9月19日截至當日收盤，南方中證500ETF、嘉實中證500ETF、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF三只產品，期權成交量合計61萬手，期權持倉量接近25萬手?，F貨標的方面，三只產品日成交總額達到23.39億元。

具體來看，某方達創(chuàng)業(yè)板ETF期權持倉量蕞多，達到10.33萬手，南方中證500ETF持倉也近10萬手，同類占比約66%；代辦場外期權SAC交易資質，期權成交量看，南方中證500ETF居前，滬市中證500ETF期權成交量近27萬手，同類占比約73%。

數據顯示，自9月2日證監(jiān)會宣布啟動ETF期權上市工作后，上述多只場內ETF交投活躍。以創(chuàng)業(yè)板ETF為例，9月2日前一周內期權標的創(chuàng)業(yè)板ETF日均成交額為7.1億，9月3日至9月16日之間日均成交額上漲到8.6億，期權上市首日創(chuàng)業(yè)板ETF成交額達9.15億元。

某基金對此表示，從上證50ETF期權和滬深300ETF期權發(fā)展經驗看，代辦場外期權SAC交易資質推出后標的ETF流動性和規(guī)模均有明顯提升，提高了二級市場定價效率，有效降低了大規(guī)模資金進出標的ETF的沖擊成本。隨著ETF期權市場的發(fā)展和完善，其將更好地發(fā)揮風險管理功能和價格發(fā)現功能，有利于吸引長期資金入市和資本市場的資源有效配置。

有利于提升產品規(guī)模和市場活躍度，從以往上證50ETF期權和滬深300ETF期權經驗看，新的期權品種上市后，會帶來交易策略的豐富，有利于提升相關ETF產品的規(guī)模和市場活躍度，還可以整體降低相關指數的波動水平。

從數據看，多只ETF產品納入ETF期權品種后，產品規(guī)模實現了增長。比如上證50ETF從274億元增至590億元；滬深300ETF從370億元增至478億元。

2019年12月23日深交所頭次推出滬深300ETF期權，嘉實滬深300ETF被選為深交所首只期權ETF標的，上市以來，產品活躍度也在不斷提升。

Wind數據顯示，截至今年8月31日，嘉實滬深300ETF管理規(guī)模超過180億元，代辦場外期權SAC交易資質是目前深市規(guī)模蕞大的寬基ETF產品。該基金累計成交額達8245.22億元，日均成交額超過3.3億元，ETF及聯接基金持有人合計已達130萬。

某方達基金還表示，ETF期權與底層ETF二級市場具有密不可分的聯系，多元化投資者通過期權管理投資組合風險的行為，有助于促進合理定價、抑制股價異常波動，一定程度上降低市場整體波動水平。

某方達基金認為，此前滬深300ETF期權和上證50ETF期權上市后，都能觀察到期權所對應的ETF波動率降低的現象。一個重要的原因可能是，通過期權與現貨的價格聯動關系，可以促使現貨市場對信息的價格反映及時調整至合理水平，有助于降低現貨市場的不合理波動。

代辦場外期權SAC交易資質而從海外成熟市場經驗來看，以期權為代表的金融衍生品均是對沖現貨價格波動風險常用的金融工具。以美國市場的羅素2000指數期權為例，在對應的指數期權推出后1年，波動率和振幅都有所降低。